周莹荣领一品诰命夫人，但却赔了银子和珠宝，她除给了朝廷义母慈禧三十万两银子外，见身边缺少值钱饰品与珍玩的慈禧，脸上时时被愁云所笼罩，便将自己一套价值二十多万两银子的首饰和几十万两银子从南方买来的宽十二屏高三米五的楠木万寿屏风，孝敬了自己的义母，拿出价值十二万多两银子的饰品送给了皇上的几个妃子。银子花到了地方，自能种瓜得瓜，种豆得豆。周莹在朝廷内和慈禧周围的人缘一日比一日好；到慈禧劫难一消，重返北京执掌权位时，周莹的耳目和朋友已遍及朝廷和后宫。周莹的威望达到如日中天地步，事业达到了顶峰，在地方官吏中更是一句话能转动乾坤，与她有交往的官吏，几乎无一例外地对她言听计从。
泾阳到咸阳之间，隔了一条泾河，此河为郑国渠与郑白渠之水源，水深流急，在与咸阳接壤的地方，东岸平原如镜，西岸则塬高十丈以上，往来咸阳泾阳间的行人商旅，必乘船渡河。自古官家在两岸设渡收银，一些穷人买不起船票，万不得已时，胆小不会水的，绕道几十里在水浅处涉水而过，胆大会水者往往冒险泅渡湍流险波，每年都要淹死些许生命。周莹早有在河上架桥想法，无奈河宽流急，无人能治住流沙浊浪。被皇上封为坐家道台后，周莹找到泾阳县知县说：“泾河临里坡渡口，应免费让两岸百姓与往来商旅行人过渡，以减少穷人因付不起过渡钱，而每每发生落水溺死之灾祸。”
泾阳县知县为难道：“渡口所收之资，除用于船工薪俸，船只打造修补外，尚可弥补县衙不足之资，若免费过渡，其资何来？”
周莹道：“区区小数，何足挂齿，从免费过渡之日起，修造船只，船工薪俸，均由我支付，至于县衙不足银两，县太爷自筹可也。”
泾阳县知县拗不过她，只好下令免费过渡，泾河修石渡从那时起，便成了一个过河不收钱的渡口。
周莹名声显赫，威震四方，做了许多有益于穷苦民众的好事，受到周边地区民众的拥戴，成为一名真正的慈善家。
在渭北地区，周莹的人缘无人可比，但走出渭北，她也往往有鞭长莫及的感受。她所经营管理的商业，也在动荡不安的时局中出现力不从心的困难局面；接二连三的打击，使她的资产遭受到严重侵害，损失十分惨重。她的扬州盐业总号裕隆全和各地分号，前后受到冲击，名震江南的裕隆全在一次抢劫中被强人一炬烧成了灰烬，大掌柜朱少敏和二掌柜钱荣不幸遇难，伙计作鸟兽散。任军贤死里逃生，回到安吴堡向周莹做了报告。失去裕隆全这个招财进宝的总号，周莹的财源一下塌了半边天，就在她焦头烂额之际，四川又传来消息，川花总号因天旱库存药材干燥，雷雨中遭电击起火，总号被烧得一片焦黑。接二连三的不幸事件发生，使周莹失去了往日的沉着稳健，机敏果断，当年年终结算，周莹第一次体验到了亏损的心情和感受。
陈文洛接到周莹命他返回安吴堡的信函时，正在为洛阳土匪猖獗犯愁。因为在短短三个月内，他管理的商号店铺三处遭到洗劫，伤了四名伙计，财产损失近九万两银子，搞得人心惶惶，生意受到严重影响，正愁如何向周莹交代。看完周莹信叹道：“坐家道台面临严酷的现实，护国夫人变成了焦头烂额夫人了！”
1905年春，从上海传来的消息，几乎把周莹打倒在地。坐镇上海总号的项云传来消息：根据周莹指示，他于一年前为陕西准备建造的洋布厂预订的一百八十万银两设备，在由德国运到上海途中，船遇到台风袭击，沉没在台湾海峡，船上人员和提供设备的代理商，全部葬身鱼腹！晴天霹雳中，周莹一下变得沉默寡言了！
王坚和回到安吴堡的陈文洛等人经过多次商议，为防止事态扩大恶化，向周莹提出建议：把上海、湖北、重庆、四川、甘肃等地全部资金撤回陕西，以防周莹统治的商业王国陷入灭顶之灾。周莹经认真考虑和几夜失眠后，最终还是咬牙同意了王坚、陈文洛等的建议。这样一来，到1906年，周莹的商业布局和实力能及范围，被压挤到渭北一隅的狭长地带，由日进斗金的全盛时期跌到日进银千两的窘境。她一度雄心勃勃的商号体制改革实验，也因时局动乱，人心恐变而夭折，除袁中庸经营管理的安吴堡山西总商号外，连渭北与西安的总商号，也因商品流通渠道受阻而纷纷倒闭，她不得不把勉强维持生计的商号进行了大调整，保证坚守岗位相与们的生计。
生意萧条，经营规模不断萎缩，造成的直接后果是：原靠周莹为生的人纷纷离去，安吴堡往日的繁荣，转眼成为秋风落叶的凄凉景象。
然而，虎死不倒威，蛇大洞穴粗的传统观念，顽固地支配着世人的意识，在外人的眼目中，周莹尽管失去了大片江山，少了许多银两，但家藏财宝，仍居陕西富豪商贾前列。而此时的周莹，已经预感到自己末日将临，处世为人一改昔日豁达豪爽作风，处处小心谨慎，出言斟酌，凡事能躲就躲，能推就推，把商业交往活动范围局限在泾阳、三原、高陵、咸阳、淳化、蒲城、临潼、潼关等地界内。
此时，周莹的养女吴惠岚已年至十八，长得出水芙蓉一般，周莹财大气粗时候，巨富商贾，豪门官吏登门求亲者多如牛毛，几乎踏断周莹门槛。周莹为替女儿物色到一个富贵不能淫，贫贱不变心，能托付终身的女婿，没少伤脑筋。周莹年过不惑后，经常疾病不断，前病好，后病生，老病愈，新病侵，总担心一旦有个三长两短，误了女儿终生。当经济情况急转而下，她的商业王国陷入崩溃危险时候，她才做出抉择，为吴惠岚最终选定了婆家。
周莹决定，风风光光把女儿吴惠岚送进婆家。为此，她将原准备为择子立嗣后给儿子娶妻的财物，皆做嫁妆陪了女儿，另陪送土地二百亩，银五万两，黄金一千两。嫁女时，虽说今非昔比，但也风光无比，仅送嫁的车辆，一辆跟一辆，整整摆出几十里路。
因嫁女而劳心劳力过度的周莹，病卧在了炕上。吴尉武、吴尉梦见她行将耗尽东大院一门之财，怕他们将来从她手中得不到一点好处，正在向周莹施压，要她在还能自理时，立下文书，将她名下资产写在吴氏门下。一生吃软不吃硬的周莹，见吴氏长辈乘己之危，落井下石，心如火焚，痛斥吴尉武、吴尉梦道：“我还没死，你们作为长辈的，便盼我早进黄泉，以瓜分我的财产，你们趁早死了这条心。”
与周莹嫁女同时，西安商界因时局之变，引发出资金周转困难，对周莹仍怀有期待的银号钱庄老板们，为能在乱世中挺过难关，选派出代表到安吴堡，恳求周莹看在同行命运分儿上，能助他们一臂之力，从渭北商界同人手中融得一部分资金，帮助西安解决难题。周莹苦笑道：“我已快到山穷水尽地步，还有什么力量帮助同人们解难呢？为不使诸位希望而来，失望而归，我只能将渭北银号钱庄诸公请来，你们当面研究协商看能想出啥法子。”
周莹时常胸闷气短，小腹疼痛，她强忍疾病的折磨，在安吴堡主持了最后一次业界会议，并以她个人的威信见证了双方达成协议的全过程，渭北银钱界在政局动乱之秋，冒着极大风险，为西安业界筹措到三百万两现银，帮助西安同人渡过了难关。
岁月的歌，唱到动情处，高潮迭起，激昂慷慨；唱到婉转处，情真意切，动人心弦；而唱到尾声时，悲悲戚戚，无限凄凉。周莹的人生正应了这句词儿，可谓是大起大落，悲喜交错，跌宕起伏。当她卧炕不起的时候，她已意识到自己的人生已经时日不多，当吴尉武、吴尉梦逼她写文书的那一刻，她突然决定了自己人生之歌的尾声。